در بازارهای مالی جهانی، نماد اوراق قرضه آمریکا به‌عنوان یکی از ابزارهای کلیدی برای ارزیابی وضعیت اقتصادی و مالی شناخته می‌شود. اوراق قرضه دولتی ایالات متحده شامل انواع مختلفی از جمله اوراق قرضه کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت می‌شود که هر یک به‌نوبه خود می‌تواند تأثیرات متفاوتی بر نوسانات نرخ ارز داشته باشد. در ادامه به بررسی نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

اوراق قرضه چیست؟

پیش‌از بررسی نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس بپردازیم، باید بدانید که اوراق قرضه که به‌طور معمول به‌عنوان ابزارهای بدهی در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند به‌نوعی قرارداد مالی هستند که به‌وسیله آن یک مؤسسه، دولت یا شرکت، مبلغی را از سرمایه‌گذاران به قرض می‌گیرد و متعهد می‌شود تا مبلغ قرضی را در یک تاریخ معین در آینده بازپرداخت کند. این اوراق معمولاً به‌منظور تأمین مالی پروژه‌ها، پوشش هزینه‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های مختلف صادر می‌شوند و در ازای آن، صادرکننده اوراق قرضه به سرمایه‌گذاران سودی به‌عنوان بهره پرداخت می‌کند. 

بهره‌ای که به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود به‌صورت دوره‌ای و معمولاً هر شش ماه یکبار است و میزان آن به نرخ بهره اوراق قرضه معروف است که در زمان صدور مشخص می‌شود. تاریخ بازپرداخت اوراق قرضه که به آن تاریخ سررسید گفته می‌شود، مشخص می‌کند که چه زمانی اصل مبلغ قرضی باید به سرمایه‌گذار بازگردانده شود. در بسیاری از موارد، اوراق قرضه می‌توانند به‌صورت قابل‌معامله در بازارهای ثانویه نیز خرید و فروش شوند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا پیش‌از تاریخ سررسید، اوراق خود را به فروش برسانند یا خریداری کنند.

اوراق قرضه به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند از جمله اوراق قرضه دولتی که توسط دولت‌ها برای تأمین مالی فعالیت‌های عمومی و ملی صادر می‌شوند و اوراق قرضه شرکتی که توسط شرکت‌ها برای تأمین مالی نیازهای سرمایه‌گذاری و عملیاتی خود منتشر می‌گردند. هر نوع از این اوراق قرضه ویژگی‌ها و ریسک‌های خاص خود را دارد که براساس اعتبار صادرکننده، نرخ بهره و مدت زمان سررسید تعیین می‌شود.

سرمایه‌گذاران در اوراق قرضه معمولاً به‌دنبال درآمد ثابت و پایداری از طریق بهره‌های دوره‌ای هستند و این اوراق به‌عنوان ابزاری مناسب برای تنوع‌بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک استفاده می‌شود. به‌علاوه، اعتبار و توانایی بازپرداخت صادرکننده اوراق قرضه نقش مهمی در تعیین بازده و ریسک مرتبط با این ابزارهای مالی ایفا می‌کند.

اوراق قرضه دولتی چیست؟

اوراق قرضه دولتی، ابزارهای مالی هستند که توسط دولت‌ها برای تأمین مالی نیازهای بودجه‌ای و مالی خود صادر می‌شوند. این اوراق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به دولت وام دهند و در ازای آن، دولت موظف به پرداخت بهره به‌صورت دوره‌ای و بازپرداخت اصل مبلغ در تاریخ سررسید است. اوراق قرضه دولتی معمولاً به‌دلیل اعتبار بالای دولت‌ها و پایداری اقتصادی کشورها، به‌عنوان ابزارهای کم‌ریسک درنظر گرفته می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند از این طریق به درآمد ثابت و مطمئن دست یابند.

اوراق قرضه دولتی آمریکا

یکی از انواع اصلی اوراق قرضه دولتی آمریکا، اوراق قرضه خزانه‌داری (Treasury Bills یا T-Bills) است که به‌طور معمول دوره‌های سررسید کوتاه‌مدت از چند هفته تا یک سال دارند.

نوع دیگر، اوراق قرضه میان‌مدت (Treasury Notes یا T-Notes) هستند که معمولاً دارای دوره‌های سررسید از دو تا ده سال می‌باشند و به سرمایه‌گذاران بهره‌های دوره‌ای پرداخت می‌کنند. اوراق قرضه بلندمدت (Treasury Bonds یا T-Bonds) نیز دوره‌های سررسید بالای ده سال دارند و مشابه T-Notes به پرداخت‌های دوره‌ای بهره معروف هستند.

این اوراق به‌دلیل اعتبار بالای دولت ایالات متحده و پیشینه مالی مستحکم، به‌عنوان یکی از امن‌ترین و پایدارترین سرمایه‌گذاری‌ها در بازارهای مالی جهان شناخته می‌شوند و سرمایه‌گذاران به‌طور گسترده از آن‌ها برای تنوع‌بخشی به پرتفوی خود و مدیریت ریسک استفاده می‌کنند.

اوراق قرضه خصوصی در آمریکا

اوراق قرضه خصوصی در آمریکا، اوراق مالی هستند که توسط شرکت‌ها یا نهادهای غیر دولتی به‌منظور تأمین مالی نیازهای سرمایه‌ای یا پروژه‌های خاص صادر می‌شوند. این اوراق معمولاً توسط شرکت‌های بزرگ، سازمان‌های غیرانتفاعی یا حتی برخی نهادهای دولتی محلی منتشر می‌شود.

برخلاف اوراق قرضه دولتی که به‌وسیله دولت‌های فدرال صادر می‌شوند و معمولاً به‌دلیل اعتبار بالا و ریسک کمتر، به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های کم‌خطر درنظر گرفته می‌شوند، اوراق قرضه خصوصی می‌توانند ریسک‌های بیشتری داشته باشند؛ زیرا اعتبار و توانایی بازپرداخت صادرکننده اوراق نقش مهمی در بازده و ریسک این اوراق ایفا می‌کند.

اوراق قرضه خصوصی معمولاً به سرمایه‌گذاران بهره‌ای ثابت یا متغیر پرداخت می‌کنند و در تاریخ مشخصی در آینده اصل مبلغ قرضی را بازپرداخت می‌کنند. این اوراق به‌طورکلی به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند از جمله اوراق قرضه شرکتی که توسط شرکت‌های تجاری صادر می‌شود و اوراق قرضه با رتبه‌بندی اعتباری پایین‌تر (های‌یلد) که به‌دلیل اعتبار پایین‌تر صادرکنندگان، نرخ بهره بالاتری ارائه می‌دهند.

سرمایه‌گذاران به‌دنبال تنوع‌بخشی به پرتفوی خود و کسب بازدهی بالاتر می‌توانند از اوراق قرضه خصوصی استفاده کنند؛ اما لازم است که به دقت اعتبار صادرکننده و شرایط اوراق را ارزیابی کنند تا ریسک‌های مرتبط با این سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانند.

بازدهی اوراق قرضه در آمریکا

بازدهی نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس به درصدی اشاره دارد که سرمایه‌گذاران از طریق خرید این اوراق و دریافت بهره‌های دوره‌ای به دست می‌آورند. این بازدهی به دو بخش اصلی تقسیم می‌شود:

• بازدهی جاری: بازدهی جاری به درصد بهره‌ای اشاره دارد که سرمایه‌گذار سالانه، نسبت به قیمت فعلی اوراق، دریافت می‌کند. به عبارت دیگر، این بازدهی با تقسیم بهره سالانه بر قیمت جاری اوراق محاسبه می‌شود. برای مثال، اگر اوراقی با ارزش اسمی ۱۰۰۰ دلار و بهره سالانه ۵۰ دلار به قیمت ۹۰۰ دلار خریداری شود، بازدهی جاری برابر با ۵۰ دلار تقسیم بر ۹۰۰ دلار، معادل ۵.۵۵ درصد خواهد بود.
• بازدهی تا سررسید: بازدهی تا سررسید که به آن بازدهی تا تاریخ سررسید نیز گفته می‌شود، نرخ سودی است که یک سرمایه‌گذار از خرید اوراق تا تاریخ سررسید و نگهداری آن تا آن زمان، انتظار دارد. این بازدهی با درنظرگرفتن تمام جریان‌های نقدی آینده از جمله بهره‌های دوره‌ای و بازپرداخت اصل مبلغ در تاریخ سررسید محاسبه می‌شود و معمولاً به‌عنوان معیاری جامع‌تر از بازدهی اوراق قرضه مورد استفاده قرار می‌گیرد.

بازدهی اوراق قرضه تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله نرخ‌های بهره جاری، اعتبار صادرکننده و شرایط اقتصادی کلی قرار دارد. به‌عنوان مثال، هنگامی که نرخ‌های بهره بازار افزایش می‌یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می‌یابد و به تبع آن، بازدهی اوراق قرضه افزایش می‌یابد. بالعکس، زمانی که نرخ‌های بهره کاهش می‌یابد، قیمت اوراق قرضه افزایش یافته و بازدهی آن کاهش می‌یابد؛ درنتیجه، بازدهی اوراق قرضه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزیابی دقیقی از بازدهی پیش‌بینی‌شده از سرمایه‌گذاری‌های خود داشته باشند و تصمیمات مالی آگاهانه‌تری بگیرند.

انواع اوراق قرضه امریکا + معرفی نمادها در فارکس

در ایالات متحده، انواع مختلفی از اوراق قرضه وجود دارد که به‌طورکلی به دسته‌های زیر تقسیم می‌شوند:

1. اوراق قرضه خزانه‌داری (Treasury Securities): این اوراق توسط وزارت خزانه‌داری ایالات متحده صادر می‌شوند و شامل سه نوع اصلی هستند:
2. اوراق قرضه خزانه‌داری کوتاه‌مدت (Treasury Bills یا T-Bills): این اوراق دارای دوره‌های سررسید کوتاه‌مدت، معمولاً از چند هفته تا یک سال هستند و بدون بهره پرداخت می‌شوند، بلکه به قیمت کمتر از ارزش اسمی خود فروخته می‌شوند و به ارزش اسمی در تاریخ سررسید بازپرداخت می‌شوند.
3. اوراق قرضه خزانه‌داری میان‌مدت (Treasury Notes یا T-Notes): این اوراق معمولاً دارای دوره‌های سررسید از دو تا ده سال هستند و به‌صورت دوره‌ای بهره‌های ثابت پرداخت می‌کنند.
4. اوراق قرضه خزانه‌داری بلندمدت (Treasury Bonds یا T-Bonds): این اوراق دارای دوره‌های سررسید بالای ده سال هستند و بهره‌های ثابت را به‌صورت دوره‌ای پرداخت می‌کنند.
5. اوراق قرضه شرکتی (Corporate Bonds): این اوراق توسط شرکت‌های تجاری صادر می‌شوند و می‌توانند از لحاظ اعتبار و بازدهی متنوع باشند. نرخ بهره این اوراق معمولاً بالاتر از اوراق قرضه دولتی است به‌دلیل ریسک بالاتری که با اعتبار شرکت‌ها همراه است.
6. اوراق قرضه با رتبه‌بندی پایین‌تر (High-Yield Bonds یا Junk Bonds): این اوراق توسط شرکت‌ها یا نهادهایی صادر می‌شود که دارای رتبه اعتباری پایین‌تری هستند. به‌دلیل ریسک بالاتر، این اوراق نرخ بهره بالاتری نسبت به اوراق قرضه با اعتبار بالاتر ارائه می‌دهند.
7. اوراق قرضه شهرداری (Municipal Bonds): این اوراق توسط دولت‌های محلی یا ایالتی صادر می‌شوند و معمولاً برای تأمین مالی پروژه‌های عمومی استفاده می‌شوند. برخی از این اوراق ممکن است از پرداخت مالیات معاف باشند.
8. اوراق قرضه قابل‌تبدیل (Convertible Bonds): این اوراق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که آن‌ها را به سهام شرکت صادرکننده تبدیل کنند. این ویژگی می‌تواند به افزایش جذابیت این اوراق در بازارهای پر نوسان کمک کند.

در رابطه با بازار فارکس، اوراق قرضه دولتی آمریکا به‌طور مستقیم قابل‌معامله نیستند؛ اما می‌توانند بر نرخ‌های ارز تأثیر بگذارند. برای مثال، تغییرات در بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر ارزش دلار آمریکا داشته باشد.

در بازار فارکس، معامله‌گران به تحلیل تأثیرات تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های پولی مرتبط با این اوراق می‌پردازند تا تصمیمات معاملاتی خود را براساس تغییرات ارزها اتخاذ کنند. به‌همین‌دلیل در تحلیل‌های فارکس ممکن است از اطلاعات مربوط به اوراق قرضه و بازدهی آن‌ها استفاده شود.

کاربرد نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس

نماد اوراق قرضه آمریکا که به‌طور خاص به بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده اشاره دارد در تحلیل‌های فارکس نقش بسیار مهمی ایفا می‌کند. این اوراق، به‌دلیل اعتبار بالای دولت ایالات متحده و تأثیرات گسترده‌ای که بر اقتصاد جهانی دارند، به‌عنوان یک شاخص کلیدی برای تحلیل وضعیت اقتصادی و مالی شناخته می‌شوند.

تأثیر این اوراق بر بازار فارکس به چندین طریق مشخص می‌شود:

اولین کاربرد مهم نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس، تأثیر آن بر نرخ بهره و سیاست‌های پولی است. تغییرات در بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری به‌طور مستقیم به نرخ بهره اشاره دارد که این نرخ‌ها به تصمیمات بانک مرکزی ایالات متحده در خصوص سیاست‌های پولی مرتبط است. هنگامی که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) نرخ بهره را تغییر می‌دهد، تأثیرات آن بر بازدهی اوراق قرضه نیز مشهود است. برای مثال، افزایش نرخ بهره منجر به افزایش بازدهی اوراق قرضه می‌شود که به‌نوبه خود می‌تواند ارزش دلار آمریکا را تقویت کند. در بازار فارکس، این تغییرات می‌تواند به نوسانات قابل‌توجهی در نرخ‌های ارز منجر شود.

دومین کاربرد نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس، تحلیل رابطه میان بازدهی اوراق قرضه و ارزش دلار است. بازدهی بالاتر اوراق قرضه دولتی آمریکا معمولاً به معنای جذب سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دلار است که می‌تواند ارزش دلار را افزایش دهد. معامله‌گران در بازار فارکس به‌طور مداوم این تغییرات را زیر نظر دارند تا پیش‌بینی کنند که چگونه تغییرات در بازدهی اوراق قرضه ممکن است بر نرخ‌های ارز تأثیر بگذارد. به‌طور کلی، هنگامی که بازدهی اوراق قرضه افزایش می‌یابد، تقاضا برای دلار افزایش یافته و این می‌تواند به تقویت ارزش دلار در برابر دیگر ارزها منجر شود.

سومین کاربرد، بررسی تمایلات ریسک‌پذیری در بازارهای مالی است. اوراق قرضه خزانه‌داری به‌دلیل اعتبار بالا و ریسک پایین‌شان به‌عنوان پناهگاه امن در زمان‌های عدم اطمینان اقتصادی و نوسانات بازار شناخته می‌شوند. هنگامی که بازارهای مالی دچار بی‌ثباتی می‌شوند، سرمایه‌گذاران ممکن است به خرید اوراق قرضه دولتی روی آورند و از دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام و ارزهای غیر اصلی دوری کنند. این تغییرات در تمایلات ریسک‌پذیری می‌تواند تأثیر مستقیمی بر بازار فارکس داشته باشد؛ زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال امنیت مالی بیشتر در زمان‌های ناپایدار به‌سمت دلار و دیگر ارزهای امن می‌روند.

در نهایت، تحولات اقتصادی و مالی جهانی و تأثیرات آن‌ها بر اوراق قرضه آمریکا نیز بخشی از تحلیل‌های فارکس است. اطلاعات اقتصادی مانند نرخ‌های تورم، رشد اقتصادی و وضعیت بیکاری می‌تواند به‌طور غیرمستقیم بر بازدهی اوراق قرضه و درنتیجه بر نرخ‌های ارز تأثیر بگذارد. معامله‌گران در بازار فارکس با تحلیل این داده‌ها و پیش‌بینی چگونگی تأثیر آن‌ها بر اوراق قرضه و نرخ‌های ارز، تصمیمات معاملاتی خود را اتخاذ می‌کنند.

به‌طورکلی، نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس به‌عنوان یک ابزار مهم برای تحلیل روندهای اقتصادی، پیش‌بینی تغییرات نرخ ارز و ارزیابی سیاست‌های پولی و مالی استفاده می‌شود و تأثیرات آن بر بازار ارز به‌طور گسترده‌ای موردتوجه قرار می‌گیرد.

اصلی‌ترین نیاز تریدرها، داشتن سرمایه معقول

برای موفقیت در معاملات فارکس و استفاده مؤثر از حساب‌های معاملاتی، داشتن سرمایه معقول و مدیریت صحیح آن امری بسیار حیاتی است. سرمایه معقول به این معنا است که معامله‌گران باید با توجه به استراتژی‌های معاملاتی خود، ریسک‌های بازار و توانایی مالی، میزان سرمایه‌ای را که برای معامله درنظر می‌گیرند، تعیین کنند. این سرمایه باید به‌گونه‌ای باشد که هم قادر به پوشش ریسک‌های احتمالی باشد و هم به سرمایه‌گذار این امکان را بدهد که با خیال راحت به معاملات خود ادامه دهد.

در این زمینه، شرکت‌های پراپ (Prop Firms) به‌عنوان گزینه‌ای مناسب برای معامله‌گران ارائه می‌شوند. این شرکت‌ها با ارائه سرمایه به تریدرها به آن‌ها این امکان را می‌دهند که بدون استفاده از سرمایه شخصی خود به معامله بپردازند و درعین‌حال، بخشی از سودهای حاصل از معاملات را به این شرکت‌ها پرداخت کنند. این مدل از همکاری به‌ویژه برای تریدرهایی که در آغاز مسیر هستند یا به‌دنبال استفاده از سرمایه بیشتر برای افزایش بازدهی خود می‌باشند، بسیار جذاب است.

شرکت FORFX

پراپ فرم FORFX یک پراپ رایگان است که به‌طور خاص با بروکر Opofinance همکاری دارد. این بروکر که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً موفق به دریافت مجوز از ASIC گردیده است. همکاری FORFX با Opofinance این امکان را فراهم کرده است که معامله‌گران از برنامه‌های متنوع و جذاب پراپ‌تریدینگ بهره‌مند شوند.

فور‌اف‌ایکس دو نوع برنامه اصلی برای معامله‌گران ارائه می‌دهد:

1. اولین برنامه، طرح حساب دمو است که شامل دو مدل مختلف چالش می‌شود:
2. مدل حرفه‌ای: در این مدل، معامله‌گران می‌توانند یکی از دو گزینه ریسک نرمال یا پرریسک را انتخاب کنند.
3. مدل فوق حرفه‌ای: این مدل شباهت‌هایی به مدل حرفه‌ای دارد با این تفاوت که در این مدل:
4. سود بالاتر: معامله‌گران می‌توانند از سود ۹۰ درصدی بهره‌مند شوند.
5. تکرار رایگان: امکان استفاده از گزینه تکرار رایگان برای چالش‌های فوق حرفه‌ای فراهم است.
6. دومین برنامه، حساب لایو است که یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری به شمار می‌رود. با استفاده از حساب لایو، معامله‌گران می‌توانند بدون نیاز به خرید جداگانه چالش، با حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. کافی است معامله‌گران حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ موردنظر را واریز کنند. پس‌از واریز، حساب فعال و چالش با اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب معامله‌گر به حساب فاند‌شده تبدیل خواهد شد.

با ارائه این خدمات، FORFX و Opofinance به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با بهره‌گیری از امکانات و انعطاف‌پذیری بیشتری در بازارهای مالی فعالیت کنند.

سخن پایانی

در نهایت، می‌توان گفت که نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس به‌عنوان یکی از ابزارهای مالی کلیدی، تأثیر عمیقی بر بازارهای جهانی از جمله بازار فارکس دارند. این اوراق، به‌دلیل اعتبار بالای دولت ایالات متحده و نرخ‌های بهره مشخص، به‌عنوان معیارهایی مهم برای تحلیل وضعیت اقتصادی و مالی در نظر گرفته می‌شوند.

تغییرات در بازدهی این اوراق می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در نرخ‌های بهره و سیاست‌های پولی باشد که به‌نوبه خود، تأثیرات مستقیمی بر ارزش دلار و نرخ‌های ارز سایر کشورها می‌گذارد. تحلیل‌گران و معامله‌گران فارکس به دقت تغییرات در بازدهی اوراق قرضه دولتی آمریکا را زیر نظر دارند تا پیش‌بینی‌های دقیق‌تری از نوسانات نرخ ارز و روندهای اقتصادی جهانی داشته باشند.

همچنین، این اوراق به‌دلیل نقشی که در تحلیل سیاست‌های پولی و ریسک‌های اقتصادی ایفا می‌کنند در تعیین استراتژی‌های معاملاتی و مدیریت ریسک در بازار فارکس بسیار مؤثرند؛ بنابراین، فهم درست از نحوه عملکرد اوراق قرضه آمریکا و تأثیرات آن‌ها بر بازارهای مالی به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند و از فرصت‌های بازار بهره‌برداری بیشتری داشته باشند.

منابع: + +