جفت ارزهای مخالف هم کدامند؟

جفت ارزهای مخالف هم به جفت ارزهایی در بازار فارکس گفته می‌شود که معمولاً در جهت عکس یکدیگر حرکت می‌کنند؛ اما این امر به چه معنی است و چگونه معامله‌گران حرفه‌ای در بازار فارکس از نوسانات جفت ارز مخالف به‌نفع خود استفاده می‌کنند؟ در این مقاله به بررسی مفهوم کورولیشن مخالف می‌پردازیم و مهم‌ترین این جفت ارزها و استراتژی‌های مؤثر برای بهره‌برداری از آن‌ها را مورد بحث قرار می‌دهیم تا دیدی جامع و واقع‌بینانه به شما ارائه دهیم. با ما همراه باشید.

همبستگی جفت ارزها یعنی چه؟

برای اینکه مفهوم جفت ارزهای مخالف هم را کاملاً درک کنید، باید در مورد همبستگی یا کورولیشن اطلاعات کافی داشته باشید.

همبستگی جفت ارزها (correlation) در فارکس نشان می‌دهد قیمت دو جفت ارز نسبت به یکدیگر چگونه حرکت می‌کنند. این همبستگی می‌تواند مثبت، منفی یا صفر باشد.

همبستگی جفت ارزها به معامله‌گران کمک می‌کند تا:

• با شناسایی جفت ارزهایی که همبستگی زیادی دارند، از قرارگرفتن در معرض ریسک‌های مشابه در جفت‌های مختلف اجتناب کنند و به‌این‌ترتیب ریسک کلی پورتفوی خود را مدیریت کنند.
• با استفاده از همبستگی‌ها، استراتژی‌های معاملاتی خود را تنظیم کنند. به‌عنوان مثال، اگر EUR/USD روند صعودی دارد، ممکن است تصمیم بگیرند که در GBP/USD هم خرید کنند یا اگر می‌خواهند ریسک کمتری داشته باشند، ممکن است از خرید در جفت‌های با همبستگی منفی با EUR/USD خودداری کنند.
• تحلیل تکنیکال و بنیادی بهتری داشته باشد. به‌عنوان مثال، اگر تحلیل‌گری متوجه شود که دلار آمریکا در حال تضعیف است، می‌تواند نگاهی به جفت ارز مخالف با USD داشته باشد تا فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کند.
• استراتژی‌هایی مانند معاملات جفتی یا هجینگ (پوشش ریسک) را پیاده‌سازی کنند. به‌عنوان مثال، اگر دو جفت ارز همبستگی منفی دارند و نشانه‌های تقویت یکی از آن‌ها مشاهده می‌شود، می‌توان با خرید آن جفت ارز و هم‌زمان فروش جفت ارز دیگر، استراتژی معاملاتی هجینگ یا پوشش ریسک را اجرا کرد.

بااین‌حال، اگر پیش‌بینی‌های شما هنگام معامله کورولیشن مخالف اشتباه باشد یا بازارها به شیوه غیرمنتظره‌ای حرکت کنند، ممکن است متحمل ضرر بیشتری شوید یا پوشش ریسک شما نسبت به پیش‌بینی، اثربخشی کمتری داشته باشد.

کورولیشن مثبت چیست؟

وقتی دو جفت ارز همبستگی مثبت دارند، به این معنا است که قیمت‌های آن‌ها تمایل دارد به‌طور هم‌زمان در یک جهت حرکت کند. برای مثال، اگر EUR/USD و GBP/USD همبستگی مثبت داشته باشند، وقتی یکی از این جفت‌ها افزایش پیدا می‌کند، دیگری هم معمولاً زیاد می‌شود.

کورولیشن منفی چیست؟

همبستگی منفی بین دو جفت ارز به این معنی است که قیمت‌ها معمولاً در جهات مخالف حرکت می‌کنند. به این جفت ارزها، جفت ارزهای مخالف هم گفته می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر EUR/USD و USD/CHF همبستگی منفی داشته باشند، وقتی قیمت EUR/USD افزایش می‌یابد، قیمت USD/CHF معمولاً کاهش پیدا می‌کند؛ زیرا جفت ارز مخالف است.

کورولیشن صفر به چه معناست؟

همبستگی صفر نشان‌دهندۀ نداشتن رابطه مشخص یا قابل‌توجه بین حرکات قیمت دو جفت ارز است. در این حالت، حرکات قیمت یک جفت ارز پیش‌بینی‌کننده حرکات قیمت جفت ارز دیگر نیست.

ضریب همبستگی چیست؟

ضریب همبستگی (correlation coefficient)، همبستگی بین جفت ارزها را اندازه‌گیری می‌کند. این ضریب از ۱ تا ۱- متغیر است، به‌طوری‌که ۱ نشان‌دهندۀ همبستگی مثبت کامل و ۱- نشان‌دهندۀ همبستگی منفی کامل است. جفت ارز مخالف، جفت ارزی است که که ضریب همبستگی منفی یا کورولیشن مخالف دارد. اگر مقدار ضریب ۰ باشد، به این معنی است که هیچ همبستگی بین نوسانات قیمت جفت ارزهای مختلف وجود ندارد.

ضریب همبستگی پیرسون (Pearson correlation coefficient) پرکاربردترین معیار برای همبستگی ارز در بازار فارکس است؛ اما موارد دیگری مانند همبستگی درون کلاسی (intraclass correlation) و همبستگی رتبه‌ای (rank correlation) هم وجود دارد. ضریب همبستگی پیرسون اندازه‌گیری قدرت یک رابطه خطی بین دو جفت ارز مختلف است. بسیاری از معامله‌گران از یک برنامه کامپیوتری صفحه گسترده (spreadsheet) برای محاسبه ضریب همبستگی پیرسون استفاده می‌کنند؛ زیرا روش انجام دستی آن بسیار پیچیده است.

جفت ارزهای مخالف هم کدام هستند؟

جفت ارزهای مخالف هم همان‌طور که گفته شد، دارای کورولیشن مخالف یا منفی هستند. این جفت ارزها اغلب به‌دلیل روابط اقتصادی، سیاسی یا جغرافیایی خاص بین کشورهای مربوطه، الگوهای حرکتی معکوس را نشان می‌دهند. چند جفت ارز مخالف که محبوبیت زیادی دارند، شامل موارد زیر هستند:

EUR/USD و USD/CHF

این دو جفت ارز معمولاً جفت ارز مخالف هستند. دلیل اصلی این است که یورو و فرانک سوئیس هر دو به‌عنوان ارزهای امن در اروپا شناخته می‌شوند. وقتی یورو در برابر دلار تقویت می‌شود (EUR/USD افزایش پیدا می‌کند)، معمولاً دلار در برابر فرانک سوئیس ضعیف می‌شود (USD/CHF کم می‌شود). این رابطه به‌دلیل نزدیکی جغرافیایی و اقتصادی سوئیس و منطقه یورو تقویت می‌شود. همچنین سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا و بانک ملی سوئیس اغلب در جهت مشابهی حرکت می‌کنند؛ اما در شرایط بحرانی یا تغییرات ژئوپلیتیکی، این همبستگی ممکن است تضعیف شود.

GBP/USD و USD/JPY

کورولیشن مخالف بین GBP/USD و USD/JPY اغلب به‌دلیل نقش متفاوت پوند و ین در بازارهای جهانی است. پوند به‌عنوان یک ارز اصلی با اقتصاد پیشرفته شناخته می‌شود، درحالی‌که ین به‌عنوان یک ارز امن درنظر گرفته می‌شود.

USD/CAD و AUD/USD

USD/CAD و AUD/USD یکی دیگر از جفت ارزهای مخالف هم هستند. کورولیشن مخالف بین آن‌ها عمدتاً به‌دلیل وابستگی اقتصادهای کانادا و استرالیا به صادرات کالاها است. هر دو کشور صادرکنندگان عمده منابع طبیعی هستند؛ اما کالاهای متفاوتی را صادر می‌کنند. وقتی قیمت کالاها افزایش می‌یابد، معمولاً AUD/USD تقویت می‌شود، درحالی‌که USD/CAD کاهش می‌یابد (دلار کانادا تقویت می‌شود). این رابطه تحت تأثیر روابط تجاری متفاوت این کشورها با آمریکا و چین هم قرار دارد. تغییرات در سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی این کشورها و تفاوت‌های نرخ بهره هم می‌توانند بر این همبستگی تأثیر بگذارند.

USD/JPY و AUD/USD

USD/JPY و AUD/USD به این دلیل جفت ارز مخالف هستند که نقش این ارزها در بازارهای جهانی متفاوت است. ین ژاپن به‌عنوان یک ارز امن شناخته می‌شود، درحالی‌که دلار استرالیا یک ارز مرتبط با کالاها و ریسک‌پذیری است.

GBP/USD و USD/CHF

کورولیشن مخالف بین GBP/USD و USD/CHF عمدتاً به‌دلیل نقش مشابه پوند و فرانک سوئیس به‌عنوان ارزهای امن در اروپا است. وقتی پوند در برابر دلار تقویت می‌شود (GBP/USD افزایش می‌یابد)، معمولاً دلار در برابر فرانک سوئیس ضعیف می‌شود (USD/CHF کاهش می‌یابد). این رابطه تحت تأثیر روابط اقتصادی نزدیک بین انگلستان، سوئیس و اتحادیه اروپا قرار دارد. همچنین تفاوت‌های سیاست پولی بین بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس می‌تواند بر این همبستگی تأثیر بگذارد. در شرایط بحرانی مانند برگزیت، این همبستگی ممکن است تغییر کند؛ زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است فرانک سوئیس را به پوند ترجیح دهند.

شناخت و استفاده از جفت ارز مخالف برای شما به‌عنوان تریدر فارکس مفید است؛ زیرا امکان متنوع‌سازی پرتفولیو و مدیریت ریسک را فراهم می‌کند؛ اما مهم است به یاد داشته باشید که این روابط همیشه ثابت نیستند و می‌توانند تحت تأثیر عوامل مختلف اقتصادی و ژئوپلیتیکی تغییر کنند.

استراتژی معامله با جفت ارزهای مخالف هم

شما می‌توانید با شناسایی اینکه کدام جفت ارزها همبستگی مثبت یا منفی با یکدیگر دارند، براساس همبستگی جفت ارزها در فارکس معامله کنید. به‌طور معمول، اگر همبستگی مثبت باشد، دو پوزیشن مشابه باز می‌کنید یا اگر همبستگی منفی باشد، دو پوزیشن مخالف باز می‌کنید.

این امر به این دلیل است که اگر همبستگی منفی کاملی بین USD/CAD و AUD/USD وجود داشته باشد، داشتن یک پوزیشن خرید (long) روی هر دو جفت، آن‌ها را به‌طور مؤثر خنثی می‌کند؛ زیرا فرض بر این است که این جفت‌ها در جهت مخالف حرکت می‌کنند؛ اما اگر همبستگی کاملاً مثبت باشد، پوزیشن‌های خرید جداگانه روی جفت‌های مختلف ممکن است به افزایش سود شما کمک کند یا اگر پیش‌بینی‌های شما نادرست باشد، می‌تواند باعث افزایش ضرر شما شود.

معامله‌گران معمولاً برای ایجاد تنوع و درعین‌حال حفظ جهت کلی (صعودی یا نزولی) روی جفت‌های همبسته پوزیشن می‌گیرند. این کار می‌تواند برای محافظت از خود در برابر ریسک حرکت یک جفت واحد علیه آن‌ها باشد؛ زیرا در صورت وقوع چنین اتفاقی همچنان فرصت کسب سود از جفت دیگر را خواهند داشت. لازم به ذکر است که جفت ارزهای کاملاً همبسته بسیار نادر هستند و همیشه هنگام معامله در بازارهای مالی، درجه‌ای از عدم قطعیت وجود دارد.

شما می‌توانید برای پوشش ریسک معاملات ارز فعال خود، براساس همبستگی جفت ارزهای مخالف هم در فارکس معامله کنید. به‌عنوان مثال، برای پوشش‌دادن هر گونه ضرری که ممکن است در یک پوزیشن خرید فعال EUR/USD متحمل شوید، می‌توانید یک پوزیشن خرید روی USD/CHF باز کنید. این امر به این دلیل است که همان‌طور که گفته شد، این دو جفت ارز از نظر تاریخی کورولیشن مخالف دارند.

فرض کنید ۱۰ پوند برای هر واحد حرکت روی EUR/USD گذاشته‌اید. برای پوشش ریسک خود، ۸.۵۰ پوند برای هر واحد حرکت روی USD/CHF می‌گذارید و هر دو جفت ارز ۱۰ واحد حرکت می‌کنند. EUR/USD  10 واحد کاهش می‌یابد که منجر به ضرر ۱۰۰ پوندی می‌شود؛ اما با توجه به همبستگی منفی، USD/CHF  10 واحد افزایش می‌یابد که معادل سود ۸۵ پوندی است.

درحالی‌که هنوز ضرر خالص ۱۵ پوندی وجود دارد، سود ۸۵ پوندی از پوزیشن USD/CHF به این معنی است که ضرر ۱۰۰ پوندی نبوده است، گویی فقط معامله EUR/USD را باز کرده باشید. ازسوی‌دیگر، می‌توانید دو پوزیشن مخالف روی دو جفت با همبستگی مثبت باز کنید و سود حاصل از یکی، ضرر دیگری را جبران کند.

نمونه معاملاتی همبستگی EUR/USD و USD/CHF

EUR/USD و USD/CHF جفت ارز مخالف هستند، به این معنی که USD/CHF اغلب در جهت مخالف EUR/USD حرکت می‌کند. همبستگی منفی بین این جفت‌ها به‌طور معمول کمتر از ۷۰/.- است؛ اما می‌تواند تا ۹۷/.- کاهش یابد.

جدول زیر همبستگی منفی بین این دو جفت ارز را بین ساعت ۸ صبح تا ۹ شب (به‌وقت انگلستان) در روز دوشنبه ۲۵ نوامبر ۲۰۱۹ نشان می‌دهد. این زمان‌ها به این دلیل انتخاب شدند که شامل بازشدن و بسته‌شدن هر دو جلسه معاملاتی لندن و نیویورک می‌شوند. این سشن از ساعت ۸ صبح به‌وقت لندن شروع می‌شود و در ساعت ۹ شب به‌وقت انگلستان (زمان بسته‌شدن نیویورک) به پایان می‌رسد:

زمان	همبستگی
۸ صبح	۰.۹۶۷-
۹ صبح	۰.۹۶۸-
۱۰ صبح	۰.۹۷۰-
۱۱ صبح	۰.۹۶۹-
ظهر	۰.۹۶۹-
۱ پس‌ازظهر	۰.۹۷۰-
۲ پس‌ازظهر	۰.۹۶۹-
۳ پس‌ازظهر	۰.۹۶۵-
۴ پس‌ازظهر	۰.۹۶۲-
۵ پس‌ازظهر	۰.۹۵۰-
۶ پس‌ازظهر	۰.۹۴۲-
۷ پس‌ازظهر	۰.۹۳۶-
۸ پس‌ازظهر	۰.۹۳۵-
۹ پس‌ازظهر	۰.۹۳۳-

همان‌طور که داده‌ها نشان می‌دهند، همبستگی بین EUR/USD و USD/CHF در این روز معاملاتی تقریباً کاملاً منفی بود. شما می‌توانید از همبستگی منفی برای پوشش ریسک خود در یکی از جفت ارزهای پایه استفاده کنید.

به‌عنوان مثال، می‌توانید روی EUR/USD و USD/CHF علی‌رغم همبستگی منفی آن‌ها خرید کنید (Long position) تا خود را در برابر هرگونه نوسانات کوتاه‌مدت در این جفت ارزهای فارکس که ممکن است باعث کاهش ارزش یکی از آن‌ها شود، محافظت کنید.

همان‌طور که قبلاً ذکر شد، این امر در صورتی مؤثر خواهد بود که قیمت EUR/USD به‌ازای هر واحد مقدار مشخصی کاهش یابد؛ اما USD/CHF به ازای هر واحد مقدار مشخصی افزایش یابد. در این حالت، سود حاصل از پوزیشن خرید USD/CHF، ضررهای پوزیشن خرید EUR/USD را جبران می‌کند.

پراپ تریدینگ با FORFX: سودآوری حداکثری از جفت ارزهای مخالف هم بدون سرمایه اولیه

معامله با جفت ارزهای مخالف هم یکی از راه‌هایی است که پراپ تریدرها برای کاهش ریسک معاملات خود انجام می‌دهند. پراپ تریدر (Prop Trader) یا معامله‌گر اختصاصی، فردی است که با استفاده از سرمایه یک شرکت معاملاتی اختصاصی (Proprietary Trading Firm) به‌جای سرمایه شخصی خود، معامله می‌کند. این تریدرها نه‌تنها سرمایه شخصی خود را به خطر نمی‌اندازند و دغدغه‌ای بابت تأمین سرمایه اولیه ندارند، بلکه به ابزارهای تجزیه و تحلیل پیشرفته و اطلاعات به‌روز بازار دسترسی دارند و می‌توانند سودآوری خود را به میزان زیادی افزایش دهند.

شرکت FORFX به‌عنوان یکی از نام‌های برتر در عرصه پراپ فرم برای ایرانیان، اقدامات نوآورانه‌ای را برای تسهیل دسترسی تریدرهای ایرانی به منابع مالی انجام داده است. با معرفی محصول جدید «حساب لایو»، این شرکت روند دریافت سرمایه برای معامله‌گران را به‌طور قابل ملاحظه‌ای تسهیل کرده است. معامله‌گران می‌توانند با ایجاد حساب شخصی خود در بروکر معتبر و رگوله‌شده اپوفایننس، در چالش FORFX شرکت کنند.

اگر عملکرد معامله‌گران در این چالش مطابق با انتظارات باشد، به‌راحتی سرمایه مورد نیاز به آن‌ها تخصیص داده می‌شود. در صورت عدم موفقیت، شرکت‌کنندگان می‌توانند بدون هزینه اضافی، چند بار دیگر در چالش شرکت کنند تا به نتیجه دلخواه برسند.

علاوه بر این، FORFX امکان شرکت در چالش‌های دو مرحله‌ای با «حساب دمو» را فراهم کرده است. معامله‌گران با پرداخت هزینه می‌توانند در این چالش‌ها مشارکت کنند و در صورت موفقیت به سرمایه مورد نظر دست یابند. اگر در این مراحل موفق نباشند، فرصتی برای شرکت مجدد با ۲۰% تخفیف به آن‌ها داده می‌شود.

دیگر مزایای کار با FORFX شامل موارد زیر است:

• استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته MT4 و MT5؛
• پشتیبانی دائمی‌ و شبانه‌روزی؛
• تخصیص ۸۰% از سودها به معامله‌گران؛
• همکاری با بروکر اپوفایننس که تحت نظارت FSA است.

با استفاده از خدمات FORFX می‌توانید با اعتمادبه‌نفس بیشتری به تحلیل بازار بپردازید و سودآوری معاملات خود را به میزان قابل‌توجهی افزایش دهید.

سخن پایانی

استفاده از جفت ارزهای مخالف هم در بازار فارکس به شما به‌عنوان معامله‌گر امکان می‌دهد تا استراتژی‌های متنوع‌تری را پیاده‌سازی کنید، ریسک پرتفوی خود را بهتر مدیریت کنید و از فرصت‌های معاملاتی جدید بهره‌مند شوید. به یاد داشته باشید که روابط بین جفت ارزها همیشه ثابت نیستند و می‌توانند تحت تأثیر شرایط متغیر بازار و عوامل اقتصادی جهانی قرار گیرند؛ بنابراین همیشه باید این روابط را زیرنظر داشته باشید، تحلیل‌های خود را به‌روز نگه دارید و آماده تطبیق استراتژی‌های خود با تغییرات بازار باشید.

منابع: + +